Mohammed bin Salman Al Saud i Władimir Putin. Źródło: gazeta.ru
Wojna i wizja 2030
Jak wiecie, w marcu tego roku wybuchł konflikt między dwoma największymi krajami produkującymi ropę, Rosją i Arabią Saudyjską. Rosja odmówiła zmniejszenia wydobycia ropy, aby utrzymać cenę około 50 dolarów za baryłkę, na co Saudyjczycy odpowiedzieli pełną wojną gospodarczą. Początkowo Saudi Aramco obniżyło ceny sprzedaży własnej ropy naftowej dla Europy, głównego konsumenta rosyjskich węglowodorów. Jednocześnie warunki dla kupujących z Saudyjczyków były po prostu bezprecedensowe: za ropę można było zapłacić trzy miesiące po zawarciu kontraktu, otrzymując do 11 dolarów rabatu za baryłkę. Doprowadziło to w marcu i kwietniu do tego, że w niektórych portach Europy dostawy ropy z Bliskiego Wschodu wzrosły od dwóch do trzech razy ze względu na zmniejszenie dostaw z Rosji. Wielu analityków natychmiast zaczęło krzyczeć o porażce strategii Władimira Putina, o dalekowzrocznych Arabach i bliskim końcu rosyjskiego systemu finansowego.
Zakłady przetwórcze Saudi Aramco. Źródło: sharepro.ru
Jednak już w pierwszych dniach maja minister finansów Arabii Saudyjskiej Mohammed al-Jadaan oficjalnie ogłosił twarde środki gospodarcze, do których dobrze wykarmiona ludność państwa wcale nie była przyzwyczajona. Kryzys, w który pogrąża się gospodarka królestwa, według al-Jadaana, ma bezprecedensową skalę. Na tej podstawie podatek VAT zostaje podniesiony do 1% od 15 lipca (co jest stosunkowo niewielkie), a indywidualna dopłata miesięczna w wysokości 1000 reali również zostaje anulowana. Kiedyś kwota ta miała jedynie zrekompensować dotychczasowy pięcioprocentowy VAT, czyli rzeczywiste obciążenie finansowe obywateli rośnie natychmiast o 15 proc. zwrotnica.
Wizja 2030, strategia Arabii Saudyjskiej, która raczej nie odniesie sukcesu w nowych realiach. Źródło: ajgalvez.com
Oczywiście takie niepopularne działania podważą notowania księcia Mohammeda bin Salmana Al Sauda, a także zagrożą strategii Vision 2030. Ten innowacyjny produkt jest pomysłem księcia koronnego i ma na celu dywersyfikację gospodarki państwa, czyli odejście od całkowitej zależności od węglowodorów. Pomysł ten przyszedł do monarchy albo pod wpływem światowej mody, albo z powodu stale rosnących cen ropy, ale ostatecznie zdecydował, że do 2030 roku Arabia Saudyjska nie będzie kojarzona z ropą i gazem. A z czym? Saudyjczycy sami niewiele potrafią wyprodukować, prawie wszystko trzeba kupić za granicą, a tak naprawdę nikt nie chce pracować. Państwo od wielu dziesięcioleci pielęgnuje konsumencki stosunek do życia obywateli, poważnie ograniczając ich normami wahhabizmu. Od samego początku programu rządząca rodzina Al Saud nałożyła surowe ograniczenia na zapraszanie pracowników z zagranicy. W rezultacie od 2017 r. kraj opuściło co najmniej 1 milion gości-pracowników. W szczególności, jeśli firma działająca w królestwie zatrudnia więcej pracowników zagranicznych niż lokalnych w swoim stanie, musi płacić miesięczny podatek w wysokości 107 USD za każdego. Kalkulacja miała przyciągnąć wewnętrzne rezerwy pracy, ale nie było szczególnego podniecenia. O wiele łatwiej przeciętnemu Saudyjczykowi w ogóle nie pracować, otrzymując gwarantowaną zapłatę od państwa, niż podjąć niskopłatną i brudną pracę.
Mohammeda bin Salmana Al Sauda. Źródło: vesti.ua
A teraz, do 2030 r., książę koronny postanowił usunąć kraj z „naftowej igły”. Pewne nadzieje pokłada się w turystyce. Ale pierwsze wizy turystyczne do królestwa zaczęły być wydawane dopiero w zeszłym roku i nie było szczególnego napływu osób chcących zapoznać się ze specyfiką kraju. Po pierwsze, organy ścigania poważnie ograniczają wolność odwiedzających, włącznie z aresztowaniem za nieautoryzowane filmowanie. Po drugie, program kulturalno-rozrywkowy w Arabii Saudyjskiej, delikatnie mówiąc, nie jest zbyt dobry. Przynajmniej w zwykłym znaczeniu dla Europejczyków i Amerykanów: nie ma klubów nocnych, alkohol jest surowo zabroniony. W tym sensie sąsiednie Zjednoczone Emiraty Arabskie są znacznie bardziej demokratyczne. Dlatego inicjatywa Wizja 2030 od samego początku wydawała się rodzajem hazardu, na którym zdają się położyć kres niskie ceny ropy. Saudyjczycy po prostu nie będą mieli w najbliższej przyszłości dodatkowych pieniędzy na fundamentalne zmiany strukturalne.
Gra niezgodna z planem
Budżet królestwa jest obliczany na podstawie średniej rocznej ceny ropy naftowej na poziomie około 70-80 dolarów za baryłkę, co w obecnych warunkach wydaje się fantastyczne. Jeden z zapisów Wizji 2030 wygląda teraz anegdotycznie, zgodnie z którym książę Mohammed bin Salman obiecał krajowi stabilną gospodarkę w 2020 roku z ropą po 30 dolarów za baryłkę. Jednocześnie sama rodzina królewska jest w dużej mierze odpowiedzialna za obecny, oszałamiający szczyt cen ropy. Najpierw pompował tanią ropę do pełna Europejczyków i Amerykanów (chętnie zapełniali wszystkie możliwe magazyny), a potem wybuchł koronawirus paraliżujący całą globalną strukturę zużycia węglowodorów. A Arabia Saudyjska od bardzo dawna wydaje znacznie więcej, niż pozwala na to budżet: od kilku lat skarb państwa ma deficyt. Jeśli porównamy królestwo z Rosją, to nasze państwo ma jedną niepodważalną przewagę w postaci płynnego kursu rubla. Pod wieloma względami nasi eksporterzy do pewnego momentu korzystają z taniego rubla - łatwiej jest konkurować z zagranicznymi kolegami. W Arabii Saudyjskiej kurs riala jest ściśle ustalony, co zmusza lokalny bank centralny do przeznaczania ogromnych środków na jego utrzymanie w okresie taniej ropy. Nawiasem mówiąc, może to być jeden z powodów, dla których zgromadzone rezerwy mogą nie wystarczyć na długi czas, o ile oczywiście Saudyjczycy nie pozwolą na swobodny przepływ krajowej waluty. I znowu nasuwa się mimowolne porównanie z Rosją jako głównym przeciwnikiem w wojnie naftowej. Faktem jest, że jesteśmy teraz dalecy od bycia globalną stacją benzynową, udział pieniędzy węglowodorowych w budżecie nie przekracza połowy. Początkowo łatwiej było naszemu krajowi wejść w konfrontację z Saudyjczykami, którzy są uzależnieni od ropy w 90% (choć w samym kraju mówią o 75%).
Źródło: imgclf.112.ua
Obecnie rezerwy Arabii Saudyjskiej są na poziomie z 2011 roku i wynoszą 464 miliardy dolarów. Konieczne jest pokrycie kosztów budżetu pożyczkami zewnętrznymi, które oczywiście nie są nieograniczone. Nawet z Donaldem Trumpem królestwo ma teraz napięte relacje z powodu wojny naftowej z Rosją. Gwałtowny spadek cen ropy jest oczywiście korzystny dla Amerykanów, ale tylko do pewnego limitu i określonego czasu. Kiedy wszystkie magazyny były pełne, a ich własna produkcja ropy zaczęła spadać z powodu nieopłacalności, Amerykanie mieli pytania do królestwa. Trump nie potrzebuje dziesiątek, a czasem setek tysięcy bezrobotnych pracowników naftowych w kraju.
Źródło: rossaprimavera.ru
Kiedy rządząca rodzina zdała sobie sprawę z konsekwencji swoich pochopnych kroków, rozpoczęło się rzucanie. Oczywiście, opierając się na sile swojego słowa, Saudi Aramco ogłosił, że zmniejszy wydobycie ropy nie do 8,5 mln baryłek dziennie, jak wymaga tego zmowa OPEC+, ale do 7,5. Ropa oczywiście odzyskała coś w zamian, ale teraz Saudyjczycy mają tanią ropę i będą ją sprzedawać w mniejszych ilościach. To prawda, że w tym przypadku nie jest wykluczona prosta gra nerwów: w rzeczywistości nikt nie zmniejszy produkcji. Dodatkowymi czynnikami ryzyka dla królestwa są oczywiście szalejąca w kraju epidemia i niepopularna wojna w Jemenie.
Saudyjczycy pokładają pewne nadzieje w szybkim wyjściu większości krajów z pandemii i szybkim ożywieniu gospodarki. Żaden z analityków nie ośmiela się jednak stawiać naprawdę poważnych prognoz na warunkach, co oznacza, że nad królestwem zapanuje atmosfera niepewności. Następnie zostaną podjęte niepopularne środki w postaci dalszego anulowania części gwarancji socjalnych - wyraźne oznaki ostatecznej straty w wojnie naftowej z Rosją.
Nie myśl, że takie konsekwencje czekają tylko królestwo Bliskiego Wschodu. Wszystkie kraje produkujące ropę mają teraz podobne problemy. Norwegia jest pod tym względem wzorowa. Po raz pierwszy w Historie zaczęto sprzedawać suwerenny fundusz majątkowy tego kraju, aby przezwyciężyć skutki pandemii i załamania cen ropy. Norwegowie nie uciekali się do tego ani w 2008, ani w 2014 roku. Sytuacja w tym skandynawskim kraju wciąż jest stosunkowo optymistyczna, ale sam fakt rozszczelnienia kapsuły jest niepokojący. Skoro Norwegia, która nie jest w stanie wojny z nikim na rynku naftowym i nie jest nawet członkiem OPEC, miała w tej sytuacji ciężki okres, to cóż możemy powiedzieć o Arabii Saudyjskiej!